Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds
DE000A2DTNQ7
| Emittent | Lupus alpha Investment GmbH |
|---|---|
| Fondsanbieter | Lupus alpha Asset Management |
| Fondstyp/Asset Klasse | Wandelanleihenfonds |
| Rechtsform | Offener Investmentfonds |
| Auflage des Fonds | 01.03.2018 |
| Letzte Aktualisierung | 12.06.2024 |
| Benchmark | n/a |
| Tranche | Privatanleger Institutionelle Anleger Stiftungen |
Risikoindikator (BIB)
3 von 7
Zugelassen in
D,
A
Eingruppierung nach SFDR
Artikel 8
EU Taxonomie
7.8% konform
55.3% fähig
Investitionsquote nach SFDR
86.21%
Principal Adverse Impacts
Treibhausgasemissionen
Wasser
Abfälle
Biodiversität
Energieeffizienz und fossile Brennstoffe
Soziale und Arbeitnehmerbelange
Ziele für nachhaltige Entwicklung
Keine expliziten Angaben zu den Zielen für nachhaltige Entwicklung
Regelmäßige Allokation
| Aktien | Ausgeschlossen |
|---|---|
| Anleihen | Ausgeschlossen |
| Geldmarkt/Bankeinlagen | Ausgeschlossen |
| Rohstoffe | Ausgeschlossen |
| Direktbeteiligungen | Ausgeschlossen |
| Derivate | 0 % bis 5 % (nur zur Absicherung) |
| Weitere | Wandelanleihen 90 % bis 100 % |
Nachhaltigkeitsansatz
| Principal Adverse Impacts |
Treibhausgasemissionen
Biodiversität
Soziale und Arbeitnehmerbelange
Wir prüfen ausgewählte nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAIs) aus den Bereichen Umwelt (E), Soziales (S) und Unternehmensführung (G) für das gesamte Fondsvermögen. Weist ein Unternehmen nachteilige Auswirkungen auf die genannten Nachhaltigkeitsfaktoren auf, führt dies grundsätzlich zu einem Ausschluss. Um Unternehmen jedoch die Möglichkeit zu bieten, sich bei bestimmten Faktoren im Laufe der Zeit zu verbessern („Transition“), treten wir bezüglich • CO2-Fußabdruck & CO2-Intensität (wenn beide Kennzahlen im untersten Dezil der entsprechenden IVA-Industry sind) bzw. • Mangelndem Mindestmaß an Geschlechtervielfalt in Leitungs- und Kontrollorganen (keine Frau in Kontrollorganen) in einen Engagement Prozess ein. Das Unternehmen bleibt für uns nur investierbar, wenn für uns nachvollziehbare Pläne zur Verbesserung dieser nachteiligen Auswirkungen vorliegen bzw. diese mit dem Unternehmen im direkten Dialog vereinbart werden können. Für diese Unternehmen dokumentieren wir die Pläne, die angestrebten und die umgesetzten Veränderungen. Treten die gewünschten Veränderungen nicht ein bzw. zeigt das Unternehmen nicht die vereinbarte Bereitschaft, folgt nach mehreren Eskalationsstufen der Verkauf der Position als Ultima Ratio. Das oben beschriebene Engagement kann dabei immer nur für CO2-bezogene PAIs oder Geschlechtervielfalt in Leitungs- und Kontrollorganen angewandt werden. Bedarf ein Investment in ein Unternehmen Engagement bei beiden genannten Bereichen, sehen wir von einem Investment ab. Wir messen PAIs mithilfe unseres externen Research-Anbieters MSCI. Unternehmen, für die MSCI keine Analyse erstellt, werden intern überprüft. |
|---|---|
| Erläuterungen zur Berücksichtigung der SDGs | In unserer Unternehmensanalyse bewerten wir den Beitrag eines Unternehmens zu den SDGs zusammen mit dem ESG-Score und ESG-Kontroversen. Dabei unterscheiden wir nicht zwischen den einzelnen SDGs, sondern betrachten den Gesamtbeitrag des Unternehmens. |
| Begründung der Eingruppierung nach SFDR | Artikel 8 Der „Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds“ Fonds berücksichtigt ökologische, soziale, ethische und Governance-Kriterien bei der Unternehmensanalyse und -klassifizierung im Investitionsprozess. Durch den Ausschluss bestimmter Branchen wie kontroverse Waffen und fossile Brennstoffe werden Mindeststandards sichergestellt. Investitionen erfolgen zudem ausschließlich in Unternehmen, die eine gute Unternehmensführung nachweisen können. So werden bspw. Unternehmen ausgeschlossen, die in sehr schwere Kontroversen verwickelt sind oder gegen internationale Korruptionskonventionen verstoßen. Die Nachhaltigkeitseigenschaften des Fonds werden in den vorvertraglichen Informationen und dem periodischen Reporting offengelegt. Daher wird der Fonds gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (Verordnung (EU) 2019/2008) klassifiziert. Die Begründung für die Klassifizierung finden Sie auf unserer Webseite: https://www.lupusalpha.de/fileadmin/FondsFiles/DE000A2DTNQ7/DE/Einstufungen_gem._Artikel_8_SFDR.pdf |
| Engagement | Ja, intern organisiert |
| Stimmrechtsausübung | Nein |
| Best-in/of-Class Auswahlverfahren | Best-In-Class Der Ansatz enthält Best-in-Class-Elemente durch eine Kombination von Mindest-ESG-Score auf Einzeltitelebene (abhängig von SDG-Beitrag und Kontroversen) und Gesamtportfolioebene. |
| ESG-Integration | Ja Der Fonds wendet einen umfassenden Nachhaltigkeitsfilter auf das globale Investmentuniversum mit den folgenden Komponenten an. 1. Negative Ausschlussliste: Wir überprüfen eine Vielzahl von normbasierten und umsatzbasierten Kriterien. Darüber hinaus prüfen wir für das gesamte Fondsvermögen bestimmte PAIs aus den Bereichen E, S, und G. Dies kann entweder zu einem harten Ausschluss führen oder, gegebenenfalls, zu einem Engagement mit dem Unternehmen. 2. Analyse des SDG-Beitrags: Unsere Portfolio Manager analysieren, inwieweit die Produkte und Dienstleistungen eines Unternehmens einen positiven Beitrag zu den SDGs leisten. 3. Berücksichtigung von ESG-Score und Kontroversen Wenn ein Unternehmen hohe CO2-Emissionen im Vergleich zu seinen Peers aufweist oder eine mangelnde Diversität in seinen Kontrollorgangen hat, treten wir mit dem Unternehmen in einen dokumentierten Engagement-Prozess. Link zu der ESG-Methodik des Fonds: https://www.lupusalpha.de/fileadmin/FondsFiles/DE000A2DTNQ7/DE/ESG_Methodik.pdf |
| Normbasiertes Screening |
UN Global Compact
ILO-Kernarbeitsnormen
OECD Richtlinien für Multinationale Unternehmen
Weitere
Verstöße gegen internationale Menschenrechtskonventionen
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| Themen |
SDGs
Der SDG-Beitrag eines Unternehmens fließt in die Positivselektion zusammen mit ESG- und Kontroversen-Score ein.
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| Impact Investing |
-
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| Nachhaltigkeitsansatz des Fondsanbieters | Lupus alpha versteht unter nachhaltigem Investieren die Integration der Faktoren Umwelt (E), Soziales (S) und Governance (G) in den Investmentprozess sowie den Austausch mit den Unternehmen, in die wir investieren, zu E-, S- und G-Themen, kritische Fragen zu stellen und Veränderungen mit anzustoßen. Wir sind der Überzeugung, dass verantwortungsbewusstes Investieren einen wichtigen Beitrag leistet, um Kapitalanlagen nachhaltig zu gestalten. Als Investor mit einem treuhänderischen Auftrag unserer Kunden wollen wir daher unseren Beitrag leisten und nur in Unternehmen investieren, die bestimmten Nachhaltigkeitskriterien genügend Beachtung schenken. Link zum Nachhaltigkeitsansatz |
Research und Tranzparenz
| Interne Nachhaltigkeitsanalyse | Ja, 3 Wandelanleihespezialisten (Analysten & Portfolio Manager) |
|---|---|
| Researchpartner | Ja MSCI, Bloomberg |
| %-Anteil des Portfolios mit Nachhaltigkeitsanalyse | 100 % |
| Einbezug von strategisch wichtigen Zulieferern | Ja |
| Nachhaltigkeitsbeirat | Nein |
| CO2 Portfolio Analyse | Ja, rückwärtsgerichteter Indikator Wir erfassen für jedes Unternehmen die folgenden CO2-Kennzahlen: CO2-Fußabdruck, CO2-Intensität und Implied Temperature Rise (ITR). Anschließend aggregieren wir diese Kennzahlen auf Fondsebene, wobei sich die Angaben auf den Teil des Fonds beziehen, für die die entsprechenden Kennzahlen vorliegen. Grundlage unserer Berechnungen sind die MSCI ESG Climate Change Metrics: https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/climate-solutions/climate-data-metrics. |
| Nachhaltigkeitsreporting | Ja https://www.lupusalpha.de/fileadmin/FondsFiles/DE000A2DTNQ7/DE/Factsheet.pdf |
| Mind. monatliche Portfolioveröffentlichung | Ja Link zur monatlichen Portfolioveröffentlichung |
| Zertifizierung/Auszeichnung durch unabhängige Auditoren |
FNG-Siegel ★★
Österreichisches Umweltzeichen
|
| Ansprechpartner für Rückfragen | Michael Lichter (michael.lichter@lupusalpha.de), Eva Kehrbusch (eva.kehrbusch@lupusalpha.de) |
Umwelt
Ausschluss von Branchen/Geschäftsfeldern Unternehmen
| Fossile Brennstoffe (Kohle, Öl und Gas) | Ja |
|---|---|
| Kernenergie (Betrieb und Komponenten) | Ja 3 % Umsatztoleranz |
| Grüne Gentechnik | Ja |
| Chlor und Agrochemie (Biozide) | Nein |
| Weitere | - |
Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen
| Umweltschädliches Verhalten | Ja |
|---|---|
| Schädigung der Biodiversität | Ja |
| Weitere | - |
Ausschlusskriterien Staaten
| Nichtratifizierung Pariser Klimaabkommen | N/A |
|---|---|
| Nichtratifizierung des Protokolls über biolog. Sicherheit | N/A |
| Nichtratifizierung der UN-Biodiversitäts-Konvention | N/A |
| Kernenergie nach Anteil an der Bruttoenergieerzeugung | N/A |
| Weitere | - |
Soziales
Ausschluss von Branchen/Geschäftsfeldern Unternehmen
| Waffen/Rüstungsgüter | Ja 5 % Umsatztoleranz |
|---|---|
| Streubomben und Antipersonenminen | Ja |
| Massenvernichtungswaffen (ABC/CBRN) | Ja |
| Tabakwaren | Ja 5 % Umsatztoleranz |
| Pornographie | Ja 3 % Umsatztoleranz |
| Spirituosen/Alkohol | Ja 5 % Umsatztoleranz |
| Glücksspiel | Ja 5 % Umsatztoleranz |
| Weitere | Kommerzielle/Industrielle (Massen-) Tierhaltung zum Zweck der Lebensmittelproduktion oder Pelztierhaltung, Unternehmen mit Bezug zu Abtreibung |
Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen
| Arbeitsrechte (ILO Kernarbeitsnormen) | Ja |
|---|---|
| Ausbeuterische Kinderarbeit | Ja |
| Menschenrechtsverletzung | Ja |
| Tierversuche | Ja |
| Weitere | - |
Ausschlusskriterien Staaten
| Arbeitsrechte | N/A |
|---|---|
| Menschenrechtsverletzung | N/A |
| >3% - Anteil Rüstungsausgaben vom BIP | N/A |
| Todesstrafe, Folter | N/A |
| Unfreie Staaten laut Freedom House | N/A |
| Verstöße gegen den Atomwaffensperrvertrag | N/A |
| Verstöße gegen sonstige Waffensperrverträge | N/A |
| Weitere | - |
Governance
Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen
| Korruption und Bestechung | Ja |
|---|---|
| Steuer: planmäßige Vermeidung & festgestellte Verstöße | Nein |
| Weitere | - |
Ausschlusskriterien Staaten
| Korruption | N/A |
|---|---|
| Weitere | - |
Mehr zur Datenverfügbarkeit
-
EU Taxonomie
Es ist möglich, dass die Quote der Taxonomiekonformität und -fähigkeit, die sich auf Unternehmensemittenten beschränkt bzw. ausgewählte umweltbezogene Wirtschaftsaktivitäten umfasst, aufgrund der begrenzten Datenverfügbarkeit niedrig ausfällt oder nicht angegeben werden kann. Daten können mit einer Zeitverzögerung zur Verfügung stehen. Es wird darauf hingewiesen, dass die Datenvergleichbarkeit eingeschränkt sein kann, da es zu Unterschieden im Umfang der betrachteten Wirtschaftsaktivitäten kommen kann. Sobald Daten in ausreichender Menge und Qualität zur Verfügung stehen, werden diese entsprechend der regulatorischen Vorgaben zur Verfügung gestellt.
Quelle: Unternehmensangaben. | Für die Angaben der Unternehmen kann keine Haftung übernommen werden. Die Angaben dienen nur zur Information und stellen keine Beratung oder Empfehlung dar. Bitte beachten Sie den Haftungsausschluss unter www.forum-ng.org/disclaimer. Das FNG-Nachhaltigkeitsprofil bietet nur einen ersten Überblick und ist kein Ersatz für eine eigenständige Analyse. Weiterführende Erläuterungen finden Sie unter www.forum-ng.org
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