Comgest Growth Emerging Markets Plus

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Emittent Comgest Asset Management International Limited
Fondsanbieter Comgest Asset Management International Limited
Fondstyp/Asset Klasse Aktienfonds
Rechtsform Offener Investmentfonds
Auflage des Fonds 17.04.2020
Letzte Aktualisierung 28.06.2024
Benchmark MSCI Emerging Markets - Net Return
Tranche Privatanleger Institutionelle Anleger Stiftungen

Risikoindikator (BIB)
4 von 7

Zugelassen in
D, A, CH, LU

Eingruppierung nach SFDR
Artikel 8

EU Taxonomie
- Anchorlink to data availability

Investitionsquote nach SFDR
25%

Principal Adverse Impacts

PAI PAI

Treibhausgasemissionen

PAI PAI

Wasser

PAI PAI

Abfälle

PAI PAI

Biodiversität

PAI PAI

Energieeffizienz und fossile Brennstoffe

PAI PAI

Soziale und Arbeitnehmerbelange

Ziele für nachhaltige Entwicklung

Keine expliziten Angaben zu den Zielen für nachhaltige Entwicklung

Regelmäßige Allokation

Aktien 0 % bis 100 %
Anleihen 0 %
Geldmarkt/Bankeinlagen 0 %
Rohstoffe Ausgeschlossen
Direktbeteiligungen Ausgeschlossen
Derivate 0 % (nur zur Absicherung)
Weitere Cash 0 % bis 33 %

Nachhaltigkeitsansatz

Principal Adverse Impacts
Treibhausgasemissionen Wasser Abfälle Biodiversität Energieeffizienz und fossile Brennstoffe Soziale und Arbeitnehmerbelange

Der Fonds berücksichtigt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Dies geschieht durch die Bewertung und Überwachung der 14 obligatorischen Indikatoren für die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen, die in Anhang 1 der delegierten Verordnung (EU) 2022/1288 aufgeführt sind. Der Anlageverwalter verwendet, sofern verfügbar, externe Daten und kann sich auf Informationen direkt vom Unternehmen oder auf seine eigenen Recherchen und Kenntnisse der relevanten Branche oder des Sektors stützen, um die 14 obligatorischen Indikatoren für die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen zu bewerten. Der Anlageverwalter aktualisiert die Informationen zu den Indikatoren regelmäßig, um Änderungen gegenüber seiner ursprünglichen Einschätzung zu überwachen. Festgestellte Beeinträchtigungen in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung können durch Ausschlussbestimmungen, Interaktion mit Unternehmen, in die investiert wird, Abstimmungsverhalten und Interessenvertretung gemindert werden
Erläuterungen zur Berücksichtigung der SDGs -
Begründung der Eingruppierung nach SFDR Artikel 8 Der Fonds bewirbt ökologische oder soziale Merkmale, indem er auf Unternehmen mit positiver ESG-Gesamtqualität abzielt, d. h. Unternehmen, die: (i) eine ESG-Bewertung haben, die zu den besten 80 % der Bewertungen gehört, die der Anlageverwalter mit seinem proprietären ESG-Bewertungstool für Unternehmen vergibt; und (ii) nicht an Aktivitäten beteiligt sind, die nach Ansicht des Anlageverwalters wesentliche nachteilige Auswirkungen auf die Umwelt, die Menschen oder die Gesellschaft haben. Der Anlageverwalter wendet Ausschlusslisten auf den Fonds an, sowohl vor der Anlage als auch fortlaufend, um die oben genannten Merkmale zu erreichen. Darüber hinaus strebt der Anlageverwalter die Beibehaltung eines THG-Fußabdrucks für den Fonds an, der unter Berücksichtigung der Emissionen der Bereiche 1 und 2 mindestens 15 % niedriger ist als der THG-Fußabdruck des Performance Comparator Index für den Fonds. Treibhausgase (THG) sind die Gase, einschließlich Kohlendioxid, die für den "Treibhauseffekt" verantwortlich sind. Die erhöhte Konzentration dieser Gase in der Atmosphäre ist die Hauptursache für die globale Erwärmung. Scope 1-Emissionen sind definiert als direkte THG-Emissionen, die aus Quellen stammen, die sich im Besitz oder unter der Kontrolle von Unternehmen befinden, in die investiert wird. Scope-2-Emissionen sind definiert als THG-Emissionen aus der Erzeugung von Strom, Heizung/Kühlung oder Dampf, die von den Beteiligungsunternehmen für ihren eigenen Verbrauch gekauft werden. Der Fonds strebt zwar keine nachhaltige Investition an, wird aber einen Mindestanteil von 25 % seiner Vermögenswerte in Anlagen investieren, die nach Ansicht des Anlageverwalters als nachhaltige Investitionen einzustufen sind und zu ökologischen und/oder sozialen Zielen beitragen.
Engagement Ja, intern organisiert Externer Link Link zur Engagementrichtlinie
Stimmrechtsausübung Ja, intern organisiert Externer Link Link zur Abstimmungsrichtlinie
Best-in/of-Class Auswahlverfahren Nein Der ESG-Integrationsansatz von Comgest unterscheidet sich von einem Best-in-Class-Ansatz, da wir möglicherweise nicht in einige Sektoren investieren, vor allem weil wir in diesen Sektoren keine qualitativ hochwertigen Unternehmen finden, die unseren Standards entsprechen. Außerdem haben einige Aktivitäten nicht unbedingt positive soziale und ökologische Auswirkungen. Comgest verfolgt eher einen Best-in-Universe-Ansatz, der auf absoluter Qualität basiert, kombiniert mit einem Best-Effort-Ansatz, der sich dank unserer Engagement-Aktivitäten langfristig lohnen kann.
ESG-Integration Ja Wir haben uns für die Integration von ESG-Faktoren entschieden, da dieser Ansatz ideal zu unserer Überzeugung passt, per Bottom-up Stock Picking die besten Qualitätsunternehmen auszuwählen und einen langen Anlagehorizont zu fokussieren. Die ESG-Faktoren fließen gleichermaßen qualitativ in die Meinungsbildung zu unseren Investitionsfällen und quantitativ im Rahmen unseres Bewertungsmodells mit ein. In den wöchentlichen Research-Meetings tauschen die Portfolio Manager und die ESG-Analysten ihre Ansichten aus. Hierbei werden auch die ESGResearchergebnisse über ein Unternehmen dem Investmentteam vorgestellt und diskutiert. Schließlich einigen sich, die Kolleginnen und Kollegen sich über ein ESG Qualitätsniveau von 1 bis 4 für das Unternehmen, welches den Diskontierungsfaktor im Bewertungsmodell und somit die Gewichtung der Investition im Portfolio beeinflusst.
Normbasiertes Screening
UN Global Compact ILO-Kernarbeitsnormen OECD Richtlinien für Multinationale Unternehmen
Weitere United Nations Guiding Principles (“UNGPs”)
Themen
-
Comgest führt keine thematischen Investitionen per se durch, da wir Aktien nach einem Bottom-Up-Prinzip auswählen. Nachhaltigkeitsthemen beeinflussen unsere Engagement-Strategie sowie die Gewichtung des Portfolios in Anbetracht dynamischer Wachstumsmöglichkeiten. Allerdings wird die Wirkung von Portfolios auf bestimmte ESG-Themen gemessen, wie zum Beispiel der Beitrag zu den SDGs und der Übergang zu einer kohlestoffarmen Wirtschaft.
Impact Investing
-
Nachhaltigkeitsansatz des Fondsanbieters Comgest verfolgt eine dreistufige Strategie für verantwortungsvolles Investieren ("RI-Strategie"): - Integration: Wir führen im Rahmen unseres Bottom-up-Aktienauswahlprozesses eigene Unternehmensanalysen durch. Auf der Grundlage dieses fundamentalen Researchs bilden wir uns eine eigene Meinung über das ESG-Profil jedes Unternehmens. Unsere Bewertung von ESG-Faktoren fließt in unseren gesamten Prozess der Titelauswahl und des Portfoliomanagements ein. Wir verfolgen eine Ausschlusspolitik, die die Grenzen unseres Engagements in Aktivitäten festlegt, bei denen ESG-bezogene Risiken tendenziell bedeutender sind. - Aktive Beteiligung: Als langfristige Investoren, die konzentrierte Portfolios verwalten, sind wir im Dialog mit unseren Portfoliounternehmen, um Informationen auszutauschen und Verbesserungen bei ESG-Themen voranzutreiben. Als Anteilseigner börsennotierter Unternehmen wissen wir, dass wir mit unserer Stimme ein Mitspracherecht haben. Wir setzen unsere firmeneigene Abstimmungspolitik bewusst um und passen die Grundprinzipien an die besonderen Umstände jedes Unternehmens an. Dies kann dazu führen, dass wir manchmal gegen das Management und gegen unsere eigene Politik stimmen, was wir als solide Demonstration einer aktiven Stimmabgabe ansehen. - Partnerschaft: Wir bemühen uns, mit unseren Kunden als verantwortungsvolle Vermögensverwalter zusammenzuarbeiten. Dies bedeutet, dass wir unser Wissen teilen und ein Verständnis für die spezifischen Prioritäten unserer Kunden in Bezug auf verantwortungsvolle Investments entwickeln.

Research und Tranzparenz

Interne Nachhaltigkeitsanalyse Ja, 6
Researchpartner Ja MSCI ESG Research, Sustainalytics, RepRisk, BoardEx, S&P Trucost, Bloomberg, und ISS.
%-Anteil des Portfolios mit Nachhaltigkeitsanalyse 100 %
Einbezug von strategisch wichtigen Zulieferern Ja
Nachhaltigkeitsbeirat Beratend Der Nachhaltigkeitsausschuss unterstützt Comgest bei der Umsetzung der RI-Strategie. Unter dem Vorsitz des CIO gehören dem Ausschuss Mitglieder aus verschiedenen Teams an. Hauptaufgaben sind: 1. Unterstützung bei der Definition der RI-Strategie 2. Sicherstellen, dass die RI-Strategie in Richtlinien, Abläufen und Offenlegungen berücksichtigt wird 3. Beaufsichtigung der Umsetzung der RI-Strategie 4. Beantwortung von Ad-hoc-Nachhaltigkeitsfragen
CO2 Portfolio Analyse Ja, vorwärts- und rückwärtsgerichteter Indikator Comgest misst den CO2-Fußabdruck unserer Portfolios und verwendet hauptsächlich eine Carbon-to-Value-Metrikl. Mithilfe von MSCI-Daten ermöglicht uns diese Kennzahl, die Treibhausgasemissionen (THG) der Bestände eines Portfolios zu schätzen
Nachhaltigkeitsreporting Ja Eine Erläuterung, in welchen Abständen und zu welchen Themen Comgest regelmäßig berichtet, ist in unserer Nachhaltigkeitspolitik (S. 18 f.) ausgeführt: https://www.comgest.com/-/media/comgest/esg-library/esg-en/responsible-investment-policy.pdf
Mind. monatliche Portfolioveröffentlichung Ja
Zertifizierung/Auszeichnung durch unabhängige Auditoren
Luxflag Label
Weitere Towards Sustainability (Febelfin); FNG Label 2 Sterne
Ansprechpartner für Rückfragen Angela Dickel-Makhoul (adickelmakhoul@comgest.com)

Umwelt

Ausschluss von Branchen/Geschäftsfeldern Unternehmen

Fossile Brennstoffe (Kohle, Öl und Gas) Ja
Kernenergie (Betrieb und Komponenten) Ja 5 % Umsatztoleranz
Grüne Gentechnik Nein
Chlor und Agrochemie (Biozide) Nein
Weitere -

Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen

Umweltschädliches Verhalten Ja
Schädigung der Biodiversität Ja
Weitere Comgest nutzt internationale Standards wie UN Global Compact (UNGC) u. die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen zur Bewertung des verantwortungsvollen Verhaltens von Unternehmen bei Umweltverstößen. Wir verwenden die MSCI ESG Controversies and Global Norms-Methode, um schwerwiegende Verstöße zu identifizieren. Unternehmen mit "sehr schwerwiegenden" u. "direkten" Kontroversen in diesen Bereichen werden von den Plus-Strategien ausgeschlossen, solange diese "noch nicht abgeschlossen" sind

Ausschlusskriterien Staaten

Nichtratifizierung Pariser Klimaabkommen Ja
Nichtratifizierung des Protokolls über biolog. Sicherheit Nein
Nichtratifizierung der UN-Biodiversitäts-Konvention Ja
Kernenergie nach Anteil an der Bruttoenergieerzeugung Nein
Weitere -

Soziales

Ausschluss von Branchen/Geschäftsfeldern Unternehmen

Waffen/Rüstungsgüter Ja 5 % Umsatztoleranz
Streubomben und Antipersonenminen Ja
Massenvernichtungswaffen (ABC/CBRN) Ja
Tabakwaren Ja 5 % Umsatztoleranz
Pornographie Nein
Spirituosen/Alkohol Nein
Glücksspiel Nein
Weitere -

Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen

Arbeitsrechte (ILO Kernarbeitsnormen) Ja
Ausbeuterische Kinderarbeit Ja
Menschenrechtsverletzung Ja
Tierversuche Nein
Weitere Comgest verwendet die folgenden internationalen Standards, um das verantwortungsvolle Verhalten von Unternehmen und mögliche Menschenrechtsverletzungen zu ermitteln und zu bewerten: 1. Grundsätze des Global Compact der Vereinten Nationen ("UNGC") 2. Die Leitsätze für multinationale Unternehmen der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung ("OECD") 3. Normen der Internationalen Arbeitsorganisation ("ILO") 4. Leitprinzipien der Vereinten Nationen ("UNGPs")

Ausschlusskriterien Staaten

Arbeitsrechte Nein
Menschenrechtsverletzung Nein
>3% - Anteil Rüstungsausgaben vom BIP Nein
Todesstrafe, Folter Nein
Unfreie Staaten laut Freedom House Ja
Verstöße gegen den Atomwaffensperrvertrag Ja
Verstöße gegen sonstige Waffensperrverträge Nein
Weitere Hochrisiko-Jurisdiktionen: Comgest investiert nicht in Anleihen oder Unternehmen aus Hochrisiko-Jurisdiktionen, die von der FATF als "Call for Action" eingestuft sind. Die aktuelle Liste ist auf der FATF-Website zu finden. • Sanktionsregime: Comgest hält sich an UN-Sanktionen und alle daraus resultierenden Anlagebeschränkungen. Die aktuelle Sanktionsliste ist auf der UN-Website verfügbar. Zudem befolgt Comgest geltende EU- und US-Sanktionen und die daraus resultierenden Anlagebeschränkungen

Governance

Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen

Korruption und Bestechung Ja
Steuer: planmäßige Vermeidung & festgestellte Verstöße Ja
Weitere -

Ausschlusskriterien Staaten

Korruption Ja
Weitere -

Mehr zur Datenverfügbarkeit

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  1. EU Taxonomie
    Es ist möglich, dass die Quote der Taxonomiekonformität und -fähigkeit, die sich auf Unternehmensemittenten beschränkt bzw. ausgewählte umweltbezogene Wirtschaftsaktivitäten umfasst, aufgrund der begrenzten Datenverfügbarkeit niedrig ausfällt oder nicht angegeben werden kann. Daten können mit einer Zeitverzögerung zur Verfügung stehen. Es wird darauf hingewiesen, dass die Datenvergleichbarkeit eingeschränkt sein kann, da es zu Unterschieden im Umfang der betrachteten Wirtschaftsaktivitäten kommen kann. Sobald Daten in ausreichender Menge und Qualität zur Verfügung stehen, werden diese entsprechend der regulatorischen Vorgaben zur Verfügung gestellt.

Disclaimer für das FNG-Nachhaltigkeitsprofil

+

  1. Bei den vorstehenden Angaben im Rahmen der FNG-Nachhaltigkeitsprofile  handelt es sich lediglich um Zusammenstellungen, Übersichten oder Sortierhilfen, die vom Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. wertungsfrei bereitgestellt werden.  
  2. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass das Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. weder die Richtigkeit und Vollständigkeit noch die Plausibilität der in den FNG-Nachhaltigkeitsprofilen enthaltenen Angaben überprüft hat. Diese Angaben beruhen ausschließlich auf den von den jeweiligen Anbietern bereitgestellten Daten, auf die das Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. keinen Einfluss hat.
  3. Die Aktualität der eingegebenen Daten richtet sich nach dem im FNG-Nachhaltigkeitsprofil des jeweiligen Produkts angegebenen Aktualisierungsdatum, wiedergegeben ist also der Stand zu diesem Datum. Im Zweifel sind die bei der jeweiligen KVG hinterlegten Daten als aktuell zu betrachten. Das Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. hat darauf jedoch keinen Einfluss und kann daher keine Gewähr für eine jederzeitige Aktualität übernehmen, da die FNG-Nachhaltigkeits-Inhalte von den Anbietern selbst zu befüllen und ggf. zu aktualisieren sind.
  4. Die in den FNG-Nachhaltigkeitsprofilen bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageempfehlungen dar. Sie dienen lediglich Informationszwecken zu bestimmten Nachhaltigkeitsaspekten und können weder eine fachgerechte Anlageberatung noch eine qualifizierte Produktaufklärung ersetzen. Es wird daher empfohlen, vor Kauf oder Verkauf der in den FNG-Nachhaltigkeitsprofilen aufgeführten Anlageprodukte die Dienste eines professionellen Anlageberater in Anspruch zu nehmen und die vollständigen Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt) des jeweiligen Anlageprodukts aufmerksam durchzulesen. Insoweit wird ergänzend darauf hingewiesen, dass Anlageprodukte generell mit Verlustrisiken bis hin zu einem Totalverlust behaftet und auch in der Vergangenheit erzielte Gewinne kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse sind.